开云真人本周周报对行情进行了回顾、更新核心公司与行业动态，并对化妆品4月线上数据进行点评

　　本周行情回顾：本周上证综指跌幅1.86%，医美行业组跌幅5.77%，跑输大盘3.91pct。医美行业组合涵盖公司16个，分为三大板块：医美产品、医美设备、医疗服务板块，本周分别-3.95%、-7.14%、-7.21%。

　　2023年4月阿里平台护肤&彩妆数据变化趋势：护肤品线上销售额同比持平，彩妆增速回暖。

　　23年4月阿里系全网护肤GMV同比+0.47%；彩妆GMV同比+13.72%，自22年以来月度GMV同比增速首次回正。内资头部护肤品牌GMV同比变动趋势分化，佰草集（+177%）、丸美（+31%）、可丽金（+79%）、可复美（+38%）、敷尔佳（+101%）增速较快，佰草集均价提升明显（+104%）。彩妆品牌GMV增速呈好转，彩棠（+115%）、毛戈平（+42%）、NARS（+54%），销量驱动明显。

　　护肤品内资头部品牌份额波动较小且呈分化。23年4月珀莱雅份额为2.01%（+0.14pct）、佰草集份额为0.22%（+0.14pct）。彩妆国产品牌中彩妆师品牌彩棠、毛戈平份额呈同比增长趋势，4月份额分别为0.97%（+0.45pct）、0.68%（+0.15pct），其余国产品牌中，完美日记份额0.74%（-0.48pct）下滑明显。外资品牌份额变动同样呈现分化趋势，NARS、雅诗兰黛4月份额分别为1.82%（+0.49pct）、1.60%（+0.17pct），圣罗兰份额为2.84%（-0.11pct）

　　核心公司动态跟踪：华东医药：公布公司未来1-2年内可以上市的肿瘤、自身免疫领域创新药、创新医疗器械及生物类似药；华熙生物：无菌车间预计于2023年实现生产、生命健康产业园预计于2023年第二季度竣工试产&成立并持股天津国家合成生物技术创新中心有限公司。

　　本周，上证综指跌幅1.86%，医美行业组合跌幅5.77%，跑输大盘3.91pct。以下医美行业组合涵盖公司共16个，根据主营业务分为三大板块：

　　医美产品：本周细分板块平均涨幅为-3.95%。涵盖个股共7 家，包括爱美客华东医药华熙生物昊海生科四环医药康哲药业时代天使（隐形正畸产品）。

　　医美设备：本周细分板块平均涨幅-7.14%。涵盖个股共3 家，包括复锐医疗科技普门科技伟思医疗。

　　医疗服务：本周细分板块平均跌幅-7.21%。涵盖个股共6 家，包括朗姿股份苏宁环球、奥园美谷、完美医疗医思健康瑞丽医美。

　　从个股来看，本周涨幅居前三的个股分别为苏宁环球（+0.3%）、华熙生物（-0.5%）、完美医疗（-1.6%）；

　　本周跌幅居前三的个股分别为奥园美谷（-22.3%）、伟思医疗（-8.9%）、复瑞医疗科技（-8.6%）。

　　2023年4月阿里系全网护肤销售额121.07亿元，同比增长0.47%，延续3月增速同比基本持平；全网彩妆销售额47.43亿元，同比增长13.72%，自2022年以来月度销售额同比增速首次回正，呈回暖趋势。

　　（1）护肤品：23年4月内资头部护肤品牌GMV同比变动趋势分化，部分品牌量价齐增

　　内资头部护肤品牌销售额同比变动趋势分化，部分头部品牌延续销售额增长态势。2023年4月阿里平台护肤品牌中佰草集（+177%）、丸美（+31%）、可丽金（+79%）、可复美（+38%）、敷尔佳（+101%）增速较快；部分内资品牌销售额继续下滑，华熙生物旗下润百颜、夸迪、米蓓尔、肌活分别下降5%、70%、34%、31%，薇诺娜GMV同比下滑16%。

　　多数品牌增长主要由销售量增长驱动，部分品牌量价齐增。从阿里平台销售均价看，2023年4月佰草集提升明显（+104%），丸美（+5%）、可复美（+14%），其余品牌均价基本呈小幅波动。

　　（2）彩妆：23年4月彩妆品牌GMV增速呈好转，内外资彩妆师品牌GMV保持高速增长，销量驱动明显

　　内资彩妆品牌中彩棠（+115%）、毛戈平（+42%）、花西子（+5%）保持增长，完美日记（-32%）、小奥汀（-6%）持续下滑；外资彩妆品牌中NARS（+54%）增长明显，植村秀（+15%）同样增速回正，欧莱雅（-38%）、雅诗兰黛（-29%）、芭比布朗（-14%）则延续下滑趋势。

　　彩妆品牌销售额增长主要由销量增长驱动。从销售均价来看，彩妆品牌中仅毛戈平（+11%）均价实现增长，其余内外资主要品牌如彩棠（-24%）、欧莱雅（-27%）、雅诗兰黛（-18%）等均呈均价下滑趋势；NARS（-3%）均价相对稳定。主要品牌增长由销量驱动，如彩棠4月销量+184%、毛戈平销量+28%、NARS销量+58%、植村秀销量+32%。

　　2.2 市场份额：23年4月内资护肤品牌龙头细分市场份额持续增长，彩妆品牌份额变动分化

　　整体护肤品市场，内资头部品牌份额波动较小且呈分化，外资品牌份额整体呈下降。2023年4月，珀莱雅在护肤品整体市场份额为2.01%（+0.14pct）、瑷尔博士份额为0.46%（0.08pct）、佰草集份额为0.22%（+0.14pct），其余品牌如薇诺娜4月份额为1.13%（-0.22pct）、夸迪份额为0.13%（-0.30pct）等，份额呈下降趋势。主要外资品牌份额均呈下降，资生堂4月份额为1.19%（-0.04pct）、兰蔻份额为1.95%（-0.26pct）、欧莱雅份额为1.76%（-0.64pct）、雅诗兰黛份额为1.38%（-0.96pct）。

　　从阿里平台面部护理套装类目来看，2023年4月内资头部品牌份额增速整体放缓，其中珀莱雅、薇诺娜、百雀羚份额分别为2.21%（+0.25pct）、1.69%（-0.44pct）、1.33%（-0.27pct）；环比变动保持相同趋势。外资头部品牌市场份额整体同比持续下降，资生堂、兰蔻、欧莱雅雅诗兰黛、OLAY、雪花秀份额分别为1.69%（+0.11pct）、2.87%（-0.47pct）、1.56%（-1.64pct）、1.43%（-1.98pct）、1.72%（-0.17pct）、1.09%（-0.91pct）；环比变动趋势相同。

　　从阿里平台面部精华类目来看，2023年4月变动趋势与面部护理套装类目类似，部分头部品牌保持份额提升。其中珀莱雅、润百颜份额分别为5.98%（+1.69pct）、1.36%（+0.04pct），夸迪、薇诺娜等呈下降趋势，下降幅度分别为2.05pct、0.20pct。外资头部品牌份额同比普遍下降，资生堂份额为0.90%（-0.16pct），兰蔻份额为1.64%（-0.33pct），欧莱雅份额为0.98%（-0.32pct），雅诗兰黛份额为2.77%（-1.92pct）。

　　从阿里平台乳液/面霜类目来看，2023年4月内资头部品牌市场份额同比整体提升。内资品牌方面，珀莱雅、玉泽、百雀羚、可复美份额分别为1.98%（+0.47pct）、1.28%（+0.64pct）、1.06%（+0.31pct）、0.41%（+0.41pct），同比变动幅度相对较大。外资品牌份额整体呈下降趋势，其中资生堂、欧莱雅份额分别为0.77%（-0.14pct）、1.31%（-0.18pct）。

　　从阿里平台面膜类目来看，2023年4月变动趋势与乳液/面霜类目类似。内资品牌方面，珀莱雅、佰草集、瑷尔博士份额分别为2.86%（+0.37pct）、0.37%（+0.27pct）、1.51%（+0.48pct），同比增长幅度较大。外资品牌份额整体呈下降趋势，其中欧莱雅雅诗兰黛份额分别为1.53%（-0.19pct）、0.08%（-0.33pct）。

　　2023年4月，国产品牌中彩妆师品牌彩棠、毛戈平份额呈同比增长趋势，4月份额分别为0.97%（+0.45pct）、0.68%（+0.15pct）；其余国产品牌中，完美日记4月份额0.74%（-0.48pct）下滑明显，花西子、小奥汀份额下滑幅度较小，4月份额分别为1.83%（-0.08pct）、0.23%（-0.05pct）。外资品牌份额变动同样呈现分化趋势，NARS、雅诗兰黛4月份额分别为1.82%（+0.49pct）、1.60%（+0.17pct），增长相对明显，圣罗兰4月份额为2.84%（-0.11pct），芭比布朗4月份额为0.53%（-0.20pct）。

　　3.1华东医药：公布公司医药工业未来1-2年可以上市肿瘤、自身免疫领域创新药、创新医疗器械及生物类似药

　　5月12日，华东医药公布公司医药工业未来1-2年可上市肿瘤、自身免疫领域创新药、创新医疗器械及生物类似药。

　　肿瘤领域创新药方面：（1）ELAHERE：公司与ImmunoGen合作开发的全球首个针对叶酸受体α阳性卵巢癌ADC药物， ImmunoGen计划于2023年下半年在美国提交补充生物制品许可申请（sBLA），以将ELAHERE的加速批准转为完全批准，并在欧洲提交上市许可申请（MAA）。国内进展上，计划年内提交BLA申请；（2）迈华替尼片：用于治疗晚期非小细胞肺癌，目前正在进行III期临床PFS事件数随访，预计2023年第二季度获得III期研究PFS事件数后开展上市申报工作。（3）泽沃基奥仑赛注射液：公司与科济药业合作在中国大陆进行商业化的CAR-T产品泽沃基奥仑赛注射液，用于治疗复发/难治多发性骨髓瘤，已被纳入优先审评审批程序，目前处于审评阶段。

　　自身免疫领域创新药方面：ARCALYST已在美国获批用于治疗冷吡啉相关的周期性综合征、IL-1受体拮抗剂缺乏症和复发性心包炎，该产品在国内被列入临床急需境外新药目录，也是迄今美国FDA批准的第一款也是唯一一款适用于12岁及以上人群的治疗复发性心包炎药物，公司将在2023年正式递交中国BLA申请；

　　创新医疗药械方面：HD-NP-102（肾小球滤过率动态监测系统和MB-102注射液目前处于审评阶段。与该系统配合使用的MB-102注射液（Relmapirazin）为全球创新药已于2023年4月完成中国pre-NDA递交。

　　生物类似药方面：（1）利拉鲁肽注射液肥胖或超重适应症的上市许可申请有望于年内获批；（2）乌司奴单抗生物类似药HDM3001（原研药（Stelara，喜达诺）用于治疗成年中重度斑块状银屑病，计划于2023年第三季度递交BLA申请。

　　3.2华熙生物：成立并持股天津国家合成生物技术创新中心有限公司；无菌车间预计于2023年实现生产、生命健康产业园预计于2023年第二季度竣工试产

　　5月6日，天津国家合成生物技术创新中心有限公司成立，注册资本6.91亿元，经营范围包含：信息咨询服务；知识产权服务；创业空间服务等。该公司由安琪酵母股份有限公司、华熙生物科技股份有限公司、上海至纯洁净系统科技股份有限公司、天津市医药集团有限公司、天津市泰达国际控股（集团）有限公司等多家企业共同持股。

　　5月11日，华熙生物表示东营佛思特工厂无菌级HA生产线年实现生产；济南华熙生物生命健康产业园项目主要为终端产品生产车间，预计于2023年第二季度竣工试产；巢湖工厂护肤品新产线已投产；海南华熙生物科技产业园已正式开园及试投产。公司通过控股子公司北京益而康生物工程有限公司拥有胶原蛋白海绵和人工骨两项产品管线。

　　5月9日，福瑞达生物股份上海科创中心启动仪式在上海徐汇万科中心举行。据福瑞达介绍，上海科创中心将借助上海信息高地加强国内外一流人才引进，并与国内顶尖研究机构、皮科医院、顶级原料供应商达成战略合作，通过构建产学研合作平台，不断加强科技成果转化，深度整合行业科技资源力量；洞察前沿技术、市场动态，深度打造创新产品以及布局洗护发、头皮护理、情绪关怀、家居香氛、功效底妆等数个新领域，打造更具国际视野、更具世界水准的化妆品创新研发体系。同时，福瑞达与美丽修行携手打造国内新锐品牌智能孵化平台——观美。

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